理柏美國平衡型商品 穩健

史坦普500指數自去年10月低點以來漲逾20%，已進入技術性牛市，當投資人正想勇闖股海之際，加拿大央行加入澳洲央行於暫停升息後重啟升息的行列，引發市場對工業國家央行緊縮的擔憂，多空消息紛陳，不少大型券商建議先審慎看待美股後市。理財專家指出，當前環境氛圍是風險與機會並存，建議透過布局美國平衡型基金來穩固核心配置。

理財專家指出，預期升息近尾聲加上銀行業風波使資金湧入現金水位高的科技股，造就今年來至5月底，史坦普500科技股指數上漲逾三成，帶動美股進入技術性牛市。

不過，觀察這波美股漲勢主要集中在少數權值股，若扣除前五大權值股，剩下的495檔股票今年來其實只有上漲5%，就歷史經驗來看，由少數權值股帶動的漲勢，後續往往由類股輪動接替。

此外，澳洲與加拿大央行陸續重返升息也印證了波通膨的黏著度不容輕忽，利率維持高檔仍將牽動後續市場波動。

統計理柏環球三檔美元美國平衡型基金資料顯示，本月以來截至8日為止，富坦穩定月收益基金、安聯收益成長基金與駿利平衡基金報酬率分別達到1.61%、1.46%及0.93%。

以表現居前的富坦穩定月收益基金為例，目前股權布局約四成，當中各類股均衡配置，前三大產業囊括價值型的金融、成長型的科技與防禦型的健康醫療，不僅掌握了今年來的科技股強勢表現，也不漏接各類股輪動的彈升契機。

此外，占六成的債券配置，則是提升基金的息收水準，最近一次配息率就有年化8%，而且配息來自本金比例低。

銀行財富管理中心表示，統計過去30年來，美國平衡策略掌握七成美股上檔機會、波動風險僅約一半，投資人搶進股市之際，別忘考量潛在風險，不妨先以股債兼備、均衡布局的平衡型基金為核心配置，既可參與股市潛在漲升契機、也能享有升息後的高息收機會。