富坦穩月收基金 抗亂流

美國矽谷銀行倒閉震撼全球金融市場，並牽動投資人重新評估美國經濟前景、聯準會政策路徑及信用風險，避險需求及聯準會降息預期牽動美國2年期公債殖利率13日跌破4%，銀行股拖累美股續跌。

根據芝商所FedWatch工具最新數據顯示，已從聯準會主席鮑爾國會聽證後重押2碼，目前預期3月升息1碼機率為77%、暫停升息的機率達23%，從升息風向和投資氣氛變化快速，凸顯出市場操作難度升高，納入能靈活有彈性的調整股債配置的美國平衡型資產已是重中之重。

據理柏資訊統計境外三檔美國平衡型基金台幣計價績效，富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金三個月、六個月及一年績效均居三檔基金之冠，且六個月績效是三檔基金中唯一正報酬者，而該基金也在今年榮獲2022年指標台灣基金獎平衡型股債混合「最佳表現基金大獎/傑出表現」獎項肯定。

理財專家指出，平衡型基金已有最基礎的股債資產策略分散風險，遇到市場亂流雖不會比股票型基金來得沉重，但一成不變的股債配置已難以應對快速變化的市場，由專業經理團隊彈性靈活的操作策略才更能在紛亂的市場下勝出。

檢視富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金近一年資產配置有很大的變化，2021年年底時股權部位仍有高達68%，今年1月底已降至41%，經理團隊趁著債券殖利率大幅彈升之際積極加碼債券，債券比重自2021年年底的30%提高至58%，主要增加投資級債及美國公債，成功掌握近期殖利率下滑的債市反彈行情，靈活彈性的操作讓該基金績效脫穎而出，目前基金配息率也接近8%。

資產管理業者表示，美國矽谷銀行倒閉跟2008年雷曼兄弟風暴發生的原因不同，預期在聯準會等政府機構採取多項緊急措施應對下，應有助於避免危機擴散。現階段建議透過有每月穩定配息及績效印證、靈活操作的美國平衡型基金，度過市場波動期，也無須擔心錯失未來烏雲散去後的反彈契機。